Portalspozywczy.pl - portal branży spożywczej i handlu

ZM Henryk Kania zyska na trendach na rynku FMCG i sprzedaży eksportowej

  • Autor: portalspozywczy.pl
  • Data: 28-08-2014, 16:01

Zakłady Mięsne Henryk Kania mogą utrzymać dynamiczny wzrost sprzedaży w kolejnych latach. Analitycy Trigon DM uważają, że w latach 2014-2016 spółka utrzyma średnioroczne tempo wzrostu przychodów na poziomie ok. 21 proc. Spółce będą sprzyjały m.in. tendencje panujące na rynku FMCG oraz rozwój sprzedaży eksportowej.

Analitycy Trigon DM wydali rekomendację „kupuj" dla akcji spółki ZM Henryk Kania oraz rekomendację „trzymaj" dla spółki Tarczyński.

- Preferujemy spółkę Kania, ze względu na wyższą ekspozycję sprzedaży w bardziej perspektywicznym kanale nowoczesnym oraz większą dywersyfikację oferty produktowej, podczas gdy w spółce Tarczyński oczekujemy w kolejnych kwartałach erozji marż w związku ze zwiększaniem udziału sprzedaży w handlu nowoczesnym - napisali analitycy Trigon DM w raporcie.

Dom Maklerski Trigon w swojej rekomendacji wycenił jedną akcję Zakładów Mięsnych Henryk Kania na 3,30 zł, a Tarczyńskiego na 10,40 zł.

Analitycy Trigona uważają, że dzięki zapewnieniu nowych mocy produkcyjnych, planowanym inwestycjom oraz zdywersyfikowanej produkcji, spółce uda się utrzymać dynamiczny wzrost sprzedaży w kolejnych latach.

- Potencjał wzrostu jaki dostrzegamy w spółce ZM Henryk Kania wynika z konsekwentnej realizacji strategii nastawionej na rozwój za pośrednictwem kanału nowoczesnego. Naszym zdaniem w latach 2014-2016 spółka utrzyma średnioroczne tempo wzrostu przychodów na poziomie ok. 21 proc. - napisali analitycy Trigon DM.

- Spółce będą sprzyjały tendencje panujące na rynku FMCG oraz rozwój sprzedaży eksportowej. Neutralne nastawienie do spółki Tarczyński wynika z obserwowanej od dłuższego czasu erozji marż, będącej efektem zmiany struktury odbiorców (wzrost udziału kanału nowoczesnego) oraz rosnących nakładów marketingowych w celu utrzymania wzrostu sprzedaży w segmencie premium - czytamy.

- Spadek marż w kolejnych kwartałach będzie częściowo amortyzowany dzięki niższym kosztom surowca w II pół.'14. Stabilizacja marż w średnim terminie wynikać będzie z ustabilizowania udziału sprzedaży do kanału nowoczesnego, co pozwoli spółce korzystać z potencjału nowych mocy produkcyjnych. Przy obecnych cenach Kania jest notowana z 30 % dyskontem do Tarczyńskiego (wskaźnik P/E'14 wynosi odpowiednio 11,5x oraz 14,5x) - oceniają analitycy Trigon DM.

Podobał się artykuł? Podziel się!

SPÓŁKI SEKTORA SPOŻYWCZEGO NA GPW

KANKANIA

KOMENTARZE

Artykuł nie posiada jeszcze komentarzy! Twój może być pierwszy. Wypowiedz się!

PARTNER SERWISU

SUBSKRYBUJ PORTALSPOZYWCZY.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu portalspozywczy.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Portal Spożywczy: polub nas na Facebooku


Portal Spożywczy: dołącz do nas na Google+


Obserwuj Portal Spożywczy na Twitterze


Oferty pracy (19 924) + DODAJ OFERTĘ



Polecane oferty


Nasi partnerzy

  • hrk.pl
  • monsterpolska.pl
  • jobs4sales.pl
  • przedstawiciele.pl
  • jobexplorer.pl
  • jobexpress.pl
  • infopraca.pl
  • praca.pl
  • praca.pl
Oferty przetargów (2 782 270)


Polecane oferty


Oferty nieruchomości


Polecane oferty


Nasi partnerzy

  • www.industrial.pl
  • www.nportal.pl
  • tabelaofert.pl
Oferty komunikatów (397 662)


Polecane oferty

Nasz partner

  • www.komunikaty.pl
Obiekty konferencyjne

» Wyszukiwanie zaawansowane

POLECAMY W SERWISACH