Portalspozywczy.pl - portal branży spożywczej i handlu

AmerBrokers DM rekomenduje kupno akcji PKM Duda

  • Autor: PAP
  • Data: 10-04-2012, 09:35

Analitycy AmerBrokers DM, w raporcie z 2 kwietnia, wydali rekomendację "kupuj" dla akcji PKM Duda. Jednocześnie wyznaczona została cena docelowa na poziomie 1,01 zł.

Rekomendacja została wydana przy kursie 0,75 zł, a we wtorek około 9.10 za jedną akcję spółki płacono 0,72 zł.

"Podstawowym czynnikiem pozytywnie stymulującym wzrost przychodów jest rosnący poziom uboju, wyższy udział rozbioru półtusz oraz eksport, z kolei o jakości wyników Grupy PKM Duda w dalszym ciągu decyduje trudna sytuacja rynkowa w zakresie dostępu i cen surowca. Przede wszystkim jest to efektem niskiego pogłowia tuczników, co z kolei rzutuje na wysokie ceny skupu żywca wieprzowego (+19 r/r, ceny zbytu wzrosły o 17 proc. r/r). Koszty te wpływają na malejące marże ubojowe. Sytuacja w zakresie cen skupu żywca będzie w dalszym ciągu trudna, głównie z powodu czasu potrzebnego na odbudowanie pogłowia oraz ciągle niską opłacalność produkcji, przede wszystkim z powodu wysokich cen pasz i zbóż" - napisano w raporcie.

"Naszym zdaniem grupa Duda powinna utrzymać dodatnie tempo wzrostu przychodów, przy czym ostrożnie zakładamy, że na poziomie skonsolidowanym wzrosną one w 2012 roku o 10 proc., wobec 15 proc. wzrostu - wg deklaracji zarządu spółki. Czynnikiem, który może negatywnie wpływać na wysokość przychodów będzie cytowany wysoki poziom cen surowca, co w dłuższym terminie może być trudne do przeniesienia na odbiorców. Drugim efektem może być obniżenie dochodowości działania, na podstawowym poziomie marży brutto ze sprzedaży" - dodano.

Analitycy AmerBrokers DM podali, że w wycenie nie uwzględniono planów emisji nowych akcji PKM Duda o łącznej wartości nominalnej do 208,5 mln zł oraz ewentualnych efektów finansowych zbycia majątku, m.in. nieruchomości w Warszawie.

Podobał się artykuł? Podziel się!

SPÓŁKI SEKTORA SPOŻYWCZEGO NA GPW

DUDPolski Koncern Mięsny Duda SA

KOMENTARZE

Artykuł nie posiada jeszcze komentarzy! Twój może być pierwszy. Wypowiedz się!

PARTNER SERWISU

SUBSKRYBUJ PORTALSPOZYWCZY.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu portalspozywczy.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Portal Spożywczy: polub nas na Facebooku


Portal Spożywczy: dołącz do nas na Google+


Obserwuj Portal Spożywczy na Twitterze


Oferty pracy (24 476) + DODAJ OFERTĘ



Polecane oferty


Nasi partnerzy

  • hrk.pl
  • monsterpolska.pl
  • jobs4sales.pl
  • przedstawiciele.pl
  • jobexplorer.pl
  • jobexpress.pl
  • infopraca.pl
  • praca.pl
  • praca.pl
Oferty przetargów (2 782 267)


Polecane oferty


Oferty nieruchomości


Polecane oferty


Nasi partnerzy

  • www.industrial.pl
  • www.nportal.pl
  • tabelaofert.pl
Oferty komunikatów (397 662)


Polecane oferty

Nasz partner

  • www.komunikaty.pl
Obiekty konferencyjne

» Wyszukiwanie zaawansowane

POLECAMY W SERWISACH