Partnerzy portalu partner portalu partner portalu partner portalu partner portalu
Mięso

ZM Tarczyński zacznie korzystać ze zwiększenia mocy

ZM Tarczyński powinien korzystać z owoców mijającego okresu zwiększonych wydatków na moce produkcyjne. Dla spółki kluczowe w kontekście planów poszerzania skali działalności są wyzwania dotyczące dalszych kierunków ekspansji sprzedaży – oceniają analitycy Biura Maklerskiego Banku BPH.

ZM Tarczyński zacznie korzystać ze zwiększenia mocy

Autor: portalspozywczy.pl
Data: 05-01-2016, 14:36

W 2015 spółka finalizowała projekt w Ujeźdźcu Małym, dostosowując swoje moce produkcyjne do rosnącej sprzedaży. I to właśnie wyzwania dotyczące dalszych kierunków ekspansji sprzedaży są kluczowe w kontekście planów poszerzania skali działalności.

- Mijający rok był wyjątkowo udany pod kątem cen surowców na czym Tarczyński ewidentnie korzystał konsekwentnie poprawiając rentowności. Nadchodzący rok będzie naszym zdaniem pod tym kątem nieco bardziej wymagający, gdyż spodziewamy się odbicia cen wieprzowiny – oceniają analitycy BM BPH w raporcie.

- Strategicznym pytaniem pozostaje kwestia doboru kierunków dystrybucji produktów spółki, tak aby pogodzić apetyt na dalszą ekspansję sprzedaży z wyzwaniami stojącymi przed rynkiem FMCG. Niemniej Tarczyński powinien korzystać z owoców mijającego okresu zwiększonych wydatków na moce produkcyjne - dodają.

Analitycy rozpoczęli też rekomendację spółki od wydania zalecenia kupuj i określili cenę docelową na 14,88 zł.

Według szacunków BM BPH wzrost przychodów w 2015 roku (+6,7 proc. r/r) w połączeniu z wyraźnie poprawionymi marżami, przełoży się na wypracowanie w 2015 r. EBITDA na poziomie 52,3 mln zł, co będzie oznaczało wzrost o 25 proc. r/r.

- Po zakończeniu szeroko zakrojonych projektów inwestycyjnych związanych z rozbudową zakładu w Ujeźdźcu Małym w 2016 r. oraz dzięki mocnemu cash flow (+28,4 mln zł w 2015 r.), Tarczyński wg nas będzie zdolny rozpocząć wypłatę dywidendy w 2016 r., jakkolwiek zwracamy uwagę, iż końcowa wycena zakładająca potencjał ponad 15 proc. wzrostu wartości akcji spółki jest osiągnięta głównie wobec dyskonta wskaźnikowego względem peers – oceniają analitycy.

Tarczyński jest jednym z większych w Polsce producentów wędlin. Strategicznym obszarem działalności są wyroby wędliniarskie segmentu premium, w tym kabanosy. 

Podobał się artykuł? Podziel się!

SPÓŁKI SEKTORA SPOŻYWCZEGO NA GPW

TARTARCZYNSKI

więcej informacji:

wędliny RSS ALERT    /    ZM Tarczyński RSS ALERT    /    Tarczyński SA RSS ALERT    /    BM BPH RSS ALERT    /    rekomendacja Tarczyński RSS ALERT    /    mięso RSS ALERT

KOMENTARZE (0)

PISZESZ DO NAS Z ADRESU IP: 34.232.51.240
Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum

subskrybuj portalspozywczy.pl

Portal Spożywczy: polub nas na Facebooku



Obserwuj Portal Spożywczy na Twitterze


NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami naszego portalu.

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!