• partner portalu
  • partner portalu
  • partner portalu
  • partner portalu
Partnerzy portalu

FX - zarządzanie ryzykiem walutowym w Banku Pekao S.A. Rozwiązania zarówno dla importerów, jak i eksporterów

Rozmawiamy z Dyrektorem Krystianem Drzałem oraz Senior Bankerem Piotrem Zielińskim z Biura Zarządzania Sprzedażą Instrumentów Finansowych w Banku Pekao S.A.
  • Autor: Artykuł PEKAO
  • Data: 19-05-2021, 23:31
FX - zarządzanie ryzykiem walutowym w Banku Pekao S.A. Rozwiązania zarówno dla importerów, jak i eksporterów

Jak sytuacja z epidemią Covid-19 wpłynęła na rynek walutowy?

Początek pandemii w Polsce i w Europie w marcu 2020 roku był zaskakujący dla rynków finansowych  i walutowych. W ostatniej dekadzie gospodarkę światową dotykały załamania związane z kryzysami na rynku hipotecznym, zadłużeniowym, finansowym. Globalna pandemia była dla rynków wielką niewiadomą i zupełnie nieprzewidywalnym zagrożeniem.

W marcu ubiegłego roku kurs EUR/PLN wspiął się z poziomu 4,25  na 4,35. Po kilkunastu dniach, gdy wirus zaczął zalewać kolejne gospodarki, kurs osiągnął pułap 4.60 (wzrost o ponad 8%). Zmiany na rynkach były wyjątkowo dynamiczne. Jednocześnie kurs USD do złotówki również gwałtownie rósł z poziomów 3,80 do 4.30 (zmienność 13%). Kolejne rekordy padały podczas drugiej i trzeciej fali pandemii w Polsce. W marcu 2021 roku europejska waluta kosztowała już prawie 4,70, co było najwyższym poziomem od 12 lat (kryzys 2008/2009). Wielu analityków przewidywało nawet przebicie historycznych szczytów.

Jak reagują w takiej sytuacji przedsiębiorcy mający kontrakty w walutach obcych?

Branża spożywcza to silny rynek wewnętrzny. Do jego rozwoju przyczyniają się zagraniczne łańcuchy dostaw oraz ekspansywny eksport. Polska to szósty eksporter na starym kontynencie. Prawie 2/3 towarów dociera na rynki Europy Zachodniej.

Niewątpliwie sytuacja gwałtowanego osłabienia złotego jest dosyć trudna dla importerów. Mając skalkulowany w innych warunkach rynkowych cykl produkcyjny, za tę samą kwotę złotówek zakupią 5% lub nawet 10% mniej waluty. Z drugiej strony liczni eksporterzy chcieliby wykorzystać rekordowe poziomy polskiej waluty, aby podobne kursy FX móc zastosować w przyszłych kontraktach na dostawy. Byliby przy tym bardziej konkurencyjni.

Czy można zaradzić takiej sytuacji?

Niewątpliwie ryzykiem walutowym, jak każdym innym, powinno się zarządzać. Departament Rynków Finansowych w Banku Pekao S.A. w swojej ofercie posiada całą gamę szytych na miarę produktów zabezpieczających ryzyko walutowe Klienta.

Nasi partnerzy mają dostęp do całej palety rozwiązań. Znacząca część firm na polskim rynku od lat skupia się na najbardziej popularnych produktach m.in. transakcji FX Forward. Drugie rozwiązanie to Opcja Walutowa, która jak przy wykupie ubezpieczenia może zabezpieczać Kontrahenta, w tym przypadku, przed wzrostem lub spadkiem danej pary walutowej.

Proszę przybliżyć w kilku zdaniach wymienione instrumenty.

Transakcja FX Forward pozwala Klientowi ustalić dokładny kurs wymiany w przyszłych transakcjach kupna lub sprzedaży waluty, chroniąc przed niekorzystnymi zmianami kursu rynkowego i dając pełną informację na temat kosztów zakupu lub przychodu ze sprzedaży waluty.

Transakcja Forward może być rozliczana przed terminem jej pierwotnej zapadalności, co pozwala  na elastyczne dopasowanie momentu rozliczenia do realnego przepływu walutowego.

W związku z powyższym, Forward może być stosowany przez Klientów chcących osiągnąć stabilny poziom kursu wymiany dla swoich zobowiązań lub należności walutowych wraz z możliwością rozliczania transakcji w zależności od bieżących potrzeb.

Natomiast opcje walutowe PUT i Call to prawo nabywcy otrzymane od wystawcy opcji do dokonania transakcji zakupu lub sprzedaży określonej waluty za inną walutę, w oznaczonym dniu w przyszłości, po kursie realizacji opcji ustalonym w momencie zawierania transakcji.

Nabywca opcji walutowej otrzymuje:

· pełną informację o minimalnym przychodzie ze sprzedaży waluty (eksporter) lub maksymalnym koszcie nabycia waluty (importer),

· pełną informację o koszcie zabezpieczenia,

· pełną możliwość skorzystania z pozytywnej dla nich zmiany kursu rynkowego.

Panowie, z kim w Banku Pekao S.A. przedsiębiorca z branży może porozmawiać o zarządzaniu ryzykiem walutowym?

Produkty są dostępne dla Klientów począwszy od segmentu małych przedsiębiorstw, a skończywszy na dużych i strategicznych Klientach Banku. W zakresie produktów skarbowych, przedsiębiorstwa otrzymują dedykowany dostęp do profesjonalnego zespołu ekspertów gotowych na każde osobiste spotkanie lub wideokonferencję. Dodatkowo, w kanale telefonicznym Klienta obsługuje i wspiera doświadczony zespół Dealerów. Osoby ceniące sobie relację bezkontaktową mają zapewnione innowacyjne systemy bankowości internetowej oraz mobilnej.

W jakich innych przypadkach Nasi czytelnicy mogą się zwrócić do Waszych ekspertów?

Zakres działania pracowników Departamentu Rynków Finansowych obejmuje również:

· bieżącą wymianę walut - aż 20 par walutowych do złotówki,

· zabezpieczenie przed ryzykiem zmian stóp procentowych,

· zabezpieczenie przed niekorzystnym ryzykiem zmian cen towarów,

· lokowanie nadwyżek finansowych.

Chętnie odpowiemy na wszelkie pytania czytelników.  Zapraszamy do kontaktu i przetestowania naszej oferty. Polecamy też śledzenie kolejnych artykułów w serwisie www.portalspozywczy.pl .

 

 

Opisy omawianych produktów i kontakt do Banku Pekao:

https://www.pekao.com.pl/korporacje/produkty-skarbowe/forward.html 

https://www.pekao.com.pl/korporacje/produkty-skarbowe/opcje-walutowe.html 

 

 

 

Powiązane tematy:

subskrybuj portalspozywczy.pl

Portal Spożywczy: polub nas na Facebooku



Obserwuj Portal Spożywczy na Twitterze


NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami naszego portalu.

Dodając komentarz, oświadczasz, że akceptujesz regulamin forum

NEWSLETTER

Bądź na bieżąco!

Drogi Użytkowniku!

W związku z odwiedzaniem naszych serwisów internetowych możemy przetwarzać Twój adres IP, pliki cookies i podobne dane nt. aktywności lub urządzeń użytkownika. O celach tego przetwarzania zostaniesz odrębnie poinformowany w celu uzyskania na to Twojej zgody. Jeżeli dane te pozwalają zidentyfikować Twoją tożsamość, wówczas będą traktowane dodatkowo jako dane osobowe zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady 2016/679 (RODO).

Administratora tych danych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz w Polityce Prywatności pod tym linkiem.

Jeżeli korzystasz także z innych usług dostępnych za pośrednictwem naszych serwisów, przetwarzamy też Twoje dane osobowe podane przy zakładaniu konta, rejestracji na eventy, zamawianiu prenumeraty, newslettera, alertów oraz usług online (w tym Strefy Premium, raportów, rankingów lub licencji na przedruki).

Administratorów tych danych osobowych, cele i podstawy przetwarzania oraz inne informacje wymagane przez RODO znajdziesz również w Polityce Prywatności pod tym linkiem. Dane zbierane na potrzeby różnych usług mogą być przetwarzane w różnych celach, na różnych podstawach oraz przez różnych administratorów danych.

Pamiętaj, że w związku z przetwarzaniem danych osobowych przysługuje Ci szereg gwarancji i praw, a przede wszystkim prawo do sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych. Prawa te będą przez nas bezwzględnie przestrzegane. Jeżeli więc nie zgadzasz się z naszą oceną niezbędności przetwarzania Twoich danych lub masz inne zastrzeżenia w tym zakresie, koniecznie zgłoś sprzeciw lub prześlij nam swoje zastrzeżenia pod adres odo@ptwp.pl.

Zarząd PTWP-ONLINE Sp. z o.o.

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!